抢占下沉市场！股份行理财公司抓住窗口期 扩张农村金..

普惠金融中金融消费者素养的短板比较突出，抢占零售金融更因为小额分散的业务形态特点，抢占在金融服务的覆盖人群不断扩大并逐步下沉的背景下，呈现零售信贷类借款纠纷绝对数量攀升的问题。

下沉行理不过以上数据还是能反映一些趋势性问题的。市场司抓这导致M2-M1剪刀差急剧收窄。

冉学东2022年以来，股份我国M2和M1增速剪刀差明显走阔，其中原因是两方面的，一方面M1增速下滑，主要原因是企业活期存款增速下降。比如去年6月份，住窗银行存款利率已经历过多轮下调，住窗那时候国有大行3年期、5年期个人整存整取定期存款利率基本为2.6%、2.65%，股份制银行存款利率整体略高于国有大行，除渤海银行3、5年期存款利率均为2.95%外，大多数股份行整存整取定存利率3年期为2.65%，5年期为2.70%。由于银行体系明显扩张信贷和资产，口期扩张贷款创造存款，最终导致社会总存款和M2高增。

当然去年12月M2增速收敛到一位数，农村2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。一方面，抢占M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。

根据央行披露的存款类金融机构人民币信贷收支表，下沉行理我们看中小银行和大型银行的境内人民币存款增幅有何不同。

如果说小银行的存款利率高，市场司抓企业会把存款存入小银行，市场司抓然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证。冉学东2022年以来，股份我国M2和M1增速剪刀差明显走阔，其中原因是两方面的，一方面M1增速下滑，主要原因是企业活期存款增速下降。

2022年，住窗我国大型银行的境内存款增加了111118亿元，相比年初增幅是10%，中小型银行的境内存款增加了105519亿元，相比年初增幅是9.7%。比如去年6月份，口期扩张银行存款利率已经历过多轮下调，口期扩张那时候国有大行3年期、5年期个人整存整取定期存款利率基本为2.6%、2.65%，股份制银行存款利率整体略高于国有大行，除渤海银行3、5年期存款利率均为2.95%外，大多数股份行整存整取定存利率3年期为2.65%，5年期为2.70%。

从以上可以看出，农村可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。以上央行的划分有个问题，抢占股份制银行里的招商银行、抢占兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。

(责任编辑：艾伦帕森斯)